Китай закрыл третий государственный инвестиционный фонд для поддержки своей полупроводниковой промышленности и снижения зависимости от других стран как в использовании, так и в производстве подложек, при этом приоритет уделяется так называемому чиповому суверенитету.
Национальный фонд интегрированной полупроводниковой индустрии Китая, также известный просто как 'Большой Фонд', имел два предыдущих поколения: Большой Фонд I (2014-2019 гг.) и Большой Фонд II (2019-2024 гг.). Последний был значительно крупнее первого, но Большой Фонд III еще больше обоих: сумма составляет 344 миллиарда юаней, или около 47,5 миллиарда долларов, как показали публичные документы.
Превзойдя ожидания и следуя за недавним увеличением Huawei своей зависимости от китайских поставщиков, размер Большого Фонда III подтверждает стремление страны к достижению самодостаточности в производстве полупроводников. Это также напоминание о том, что чиповая война между Китаем и Западом идет в обе стороны.
США и Европа не одиноки в желании снизить зависимость от своего вечного технологического соперника. И у Китая тоже есть причины для беспокойства о своих поставках, и дело не только в экспорте из США и его партнеров.
Когда речь идет о производстве чипов, главной заботой является Тайвань. Перехват контроля над его производственными способностями поставит США и их союзников в огромное неравное положение; компания Тайванская производственная компания полупроводников (TSMC) в настоящее время производит около 90% самых передовых чипов в мире.
С другой стороны, по данным Bloomberg, у ASML с головными офисами в Нидерландах, и TSMC есть способы отключить производственные машины для чипов в случае вторжения Китая на Тайвань.
Что касается Китая, он производит около 60% устаревших чипов - тех, что используются в автомобилях и бытовой технике, как недавно объявила Министр торговли США Джина Раймондо.
Чиповая война охватывает как устаревшие, так и передовые чипы, с неравными результатами.
Официальный китайский наратив заключается в том, что политика США бьет в другую сторону, снижая экспорт ведущих американских производителей чипов, и другие разделяют это мнение.
Тем не менее, это оставляет компанию, например, Nvidia на грани "между поддержанием китайского рынка и навигацией по торговым напряжениям с США", как недавно сообщила Рита Лиао. Компания разработала три чипа для Китая после того, как санкции США помешали импортировать свои самые передовые полупроводники, но конкуренция заставила ее установить более низкую цену, чем хотелось бы.
Однако можно также утверждать, что коммерческие борьбы западных производителей чипов могут оказаться оправданными, если это помешает Китаю развивать и иметь доступ к более передовым чипам так быстро, как его конкурентам.
Как мировые производители чипов готовятся к чиповой войне между США и Китаем?
Признаки указывают на то, что ограничения могут ударить по Китаю в самую больную точку; например, если компании поискусственного интеллекта Китая потеряют доступ к передовым чипам Nvidia или если будет труднее для его чемпиона, SMIC, производить свои собственные чипы.
Сам Большой Фонд III показывает, что Китай чувствует давление. По данным из отчетов, деньги будут направлены на крупномасштабное производство подложек, подобно предыдущим фондам, а также на производство чипов высокого пропускания памяти. Эти чипы, известные как HBM, используются в искусственном интеллекте, 5G, интернете вещей и др.
"Его размер, однако, является самым крупным сообщением", - цитируется Bloomberg.
Поддерживаемый шестью крупными государственными банками, Большой Фонд III теперь крупнее, чем 39 миллиардов долларов США непосредственных поощрений, которые правительство США намерено выделить на производство чипов в рамках Закона о ЧИПС. Однако весь федеральный бюджет на поддержку чипов составляет 280 миллиардов долларов США.
По сравнению с этим, акт ЧИПС ЕС объемом в 43 миллиарда евро выглядит маленьким, как и пакет поддержки Южной Кореи в 19 миллиардов долларов, и рынки, вероятно, обратили внимание.
Новости о Большом Фонде III вызвали ралли акций китайских полупроводниковых компаний, которые могут выиграть от этого нового капитала. Тем не менее, отметил Bloomberg, прошлые инвестиции Пекина не всегда оправдывали ожидания.
В частности, 'топ-руководство Китая было разочаровано многолетними неудачами по разработке полупроводников, которые могли бы заменить американскую электронику. Кроме того, бывший руководитель Большого Фонда был уволен и расследован по обвинениям в коррупции', - уточнило СМИ.
Даже без коррупции, внедрение крупных изменений в производство полупроводников - медленный процесс. В Европе и США тоже это занимает время, но есть интересные новые разработки.
Например, французский стартап Diamfab работает над алмазными полупроводниками, которые могут поддержать зеленый переход, особенно в автомобильной отрасли. Это все еще на несколько лет впереди, но это тип западных инноваций, которые могут быть так же интересны для отслеживания, как и то, что могут сделать китайские производители устаревших чипов.
Дополнительная информация от Риты Лиао.
